0% Simulado CPA 10 - Prova Final 2 Digite seu email para receber o resultado. 1 / 50 1. NÃO é um dos objetivos do Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros estabelecer parâmetros para a indústria que visem a) à padronização dos procedimentos. b) à qualidade e disponibilidade das informações sobre os investimentos. c) às melhores práticas do mercado. d) à redução da concorrência. O objetivo declarado do Código de Administração é estabelecer parâmetros pelos quais a indústria deve se orientar. Esses parâmetros devem visar, entre outros aspectos, promover a concorrência leal, permitindo um aumento da concorrência entre as instituições. 2 / 50 2. A aplicação em fundos de investimento permite a) equidade no tratamento dos cotistas, independentemente do número de cotas que possui. b) menor tributação do que a da poupança. c) menor risco do que a poupança. d) tratamento diferenciado em função do número de cotas que cada cotista possui. Investir em fundos permite a equidade no tratamento dos cotistas. 3 / 50 3. Assinale a entidade que não pode emitir uma Letra de Crédito Imobiliário (LCI): a) Sociedades de crédito imobiliário b) Banco Central do Brasil c) Bancos comerciais d) Caixa Econômica Federal Podem emitir LCI os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário, as associações de poupança e empréstimo, as companhias hipotecárias. 4 / 50 4. Marque o item que não é contemplado na análise do perfil situacional do investidor: a) circunstâncias pessoais b) histórico de fraudes sofridas c) objetivos de vida d) situação financeira Durante a análise do perfil situacional do investidor não é requerido que seja levantado o histórico de fraudes sofridas, pois esta informação não é relevante para entender o perfil e as necessidades do investidor. 5 / 50 5. Para atender às solicitações de resgate que ocorrem em determinado dia, o gestor de um fundo de investimento a) venderá ativos. b) fará hedge dos ativos. c) tomará empréstimo para o fundo. d) comprará ativos. Para atender às solicitações de resgate em um fundo de investimento, o gestor deve vender ativos do Fundo. 6 / 50 6. Um investidor deseja aplicar seus recursos em um fundo exclusivo. Assinale a alternativa correta sobre este tipo de fundo: a) O investidor precisa ter investimentos superior a R$ 300 mil b) O requisito mínimo é aplicar o valor inicial c) Qualquer investidor pode aplicar neste fundo d) Somente são aceitos investidores qualificados Os fundos exclusivos destinam-se somente para investidores qualificados. 7 / 50 7. Sempre que o valor de aplicação for superior ao valor resgatado no mesmo dia o gestor terá de: a) rever a estratégia do fundo para aumentar a rentabilidade b) devolver o valor superior aos cotistas c) vender ativos para a carteira realizando novos investimentos d) comprar ativos para a carteira realizando novos investimentos Sempre que o valor de aplicação for superior ao valor resgatado no mesmo dia o gestor terá de comprar ativos para a carteira realizando novos investimentos. 8 / 50 8. O diretor responsável pela elaboração e observância das regras de suitability deve ter sua nomeação ou substituição informada _____________ no prazo de sete dias úteis. a) Ao CMN b) A CVM c) Ao Bacen d) A Susep Instrução CVM 539 – dever de verificação da adequação de produtos, serviços e operações ao perfil do cliente (suitability) – finalidade e para quem se aplica a regra. Se aplica para os produtos, serviços e operações. Se busca oferecer ao público o acesso a um mercado financeiro que desempenhe adequadamente sua função de prestar serviços aptos a melhorar a vida das pessoas. 9 / 50 9. O IOF (Imposto sobre operações de crédito, câmbio e seguros, ou relativas a títulos e valores mobiliários) incide sobre o rendimento dos fundos nos resgates feitos em período inferior a: a) 30 dias b) 60 dias c) 20 dias d) 15 dias O IOF (Imposto sobre operações de crédito, câmbio e seguros, ou relativas a títulos e valores mobiliários) incide sobre o rendimento dos fundos nos resgates feitos em período inferior a 30 dias. 10 / 50 10. A taxa de administração de um fundo de investimento é o valor cobrado a) pelo serviço de gestão profissional, apenas. b) pelo serviço de custódia dos ativos e gestão profissional, apenas. c) por todos os serviços realizados para viabilizar sua distribuição. d) por todos os serviços realizados para viabilizar sua operacionalização. A taxa de administração de um fundo é o valor cobrado pela instituição financeira que administra o fundo para pagar por todos os serviços. 11 / 50 11. É uma obrigação das instituições participantes determinada pelos Princípios Gerais do Código de Distribuição da ANBIMA a) identificar conflitos de interesse que possam afetar a imparcialidade da atividade de distribuição. b) garantir a Marcação a Mercado (MaM) dos ativos. c) realizar auditorias nas empresas emissoras de valores mobiliários que distribua. d) garantir o retorno de produtos de investimento de renda fixa que distribua. Identificar, administrar e mitigar eventuais conflitos de interesse que possam afetar a imparcialidade das pessoas que desempenhem funções ligadas à Distribuição de Produtos de Investimento é uma das obrigações impostas pelos princípios gerais do Código de Distribuição. 12 / 50 12. Assinale o risco que é praticamente inexistente em um investimento em título público: a) Risco de crédito b) Risco de liquidez c) Nenhuma das alternativas d) Risco de mercado A possibilidade de o Governo Federal não efetuar o pagamento de suas dívidas é muito baixa. O risco de crédito associado aos títulos públicos federais é praticamente inexistente. 13 / 50 13. São as entidades ou sociedades seguradoras autorizadas. Podem ser individuais, quando contratados por qualquer pessoa, ou coletivas, quando garantem benefícios a indivíduos vinculados, direta ou indiretamente, a uma pessoa jurídica contratante: a) Clubes de Investimento b) Fundos de Investimento c) Entidades Abertas de Previdência Complementar d) Entidades Fechadas de Previdência Complementar Esta é a definição das Entidades Abertas de Previdências Complementares. 14 / 50 14. Comparando um plano de previdência privada com a previdência oficial I. O benefício pago pela Previdência Social tem um teto máximo. II. O benefício que o participante receberá na previdência privada dependerá das contribuições do indivíduo e da taxa de retorno dos investimentos realizados com os recursos acumulados. III. A contribuição da previdência oficial é obrigatória para os trabalhadores registrados formalmente a partir da assinatura da Carteira de Trabalho. Está correto o que se afirma em a) II e III, apenas. b) I e II, apenas. c) I e III, apenas. d) I, II e III. I – a afirmação I está correta. A Previdência Social tem um teto máximo, que periodicamente é corrigido pela inflação. II – a afirmação II está correta. O valor acumulado na previdência privada dependerá do valor que o investidor guardou durante toda a fase de acumulação de recursos e dos rendimentos que incidiram sobre esse montante. III – a afirmação III está correta. Todo trabalhador com carteira assinada que presta serviços de natureza não eventual a empregador, mediante recebimento de salário, contribui obrigatoriamente para o INSS. 15 / 50 15. A ________________ é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. a) Taxa de juros Selic b) Taxa de administração c) Taxa de performance d) Taxa de carregamento A taxa de performance é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. 16 / 50 16. O princípio conheça seu cliente (KYC) tem como objetivo a) alertar aos clientes situações em que possam vir a adquirir produtos inadequados ao perfil de risco. b) reunir o maior número de informações para identificar possíveis clientes inadimplentes. c) manter os investidores atualizados sobre as características dos produtos bancários. d) realizar o monitoramento contínuo das transações efetuadas pelos clientes para identificar aquelas que são consideradas suspeitas de acordo com o patrimônio e/ou a renda do investidor. O princípio “conheça seu cliente” ao almejar reunir as mais diversas informações sobre os clientes das instituições financeiras, possibilita a realização de uma análise mais precisa sobre regularidade ou irregularidade das operações realizadas pelos clientes, permitindo identificar aquelas consideradas suspeitas de acordo com o patrimônio e/ou a renda do investidor, análise essa que funciona como proteção da instituição financeira e de seus profissionais. 17 / 50 17. A Letra Financeira do Tesouro (LFT) remunera os investidores com juros a) semestrais, com base na Taxa Selic. b) no vencimento, com base na Taxa DI. c) no vencimento, com base na Taxa Selic. d) semestrais, com base na Taxa DI. A LFT não faz pagamentos de juros periódicos, mas sim no vencimento, com base na Taxa Selic do período. 18 / 50 18. Em um CDB, no momento do resgate, os recursos: a) São reaplicados em outro CDB b) São redirecionados para a poupança c) Saem da instituição e voltam para o investidor d) Saem do investidor e voltam para a instituição Em um CDB, no momento do resgate, os recursos saem da instituição e voltam para o investidor. 19 / 50 19. Um cliente de um banco costuma realizar frequentemente transferências entre diversos tipos de contas com titularidades diferentes. No processo de lavagem de dinheiro estas transferências podem caracterizar que etapa: a) Colocação b) Inclusão c) Ocultação d) Integração Na etapa de ocultação o objetivo é dificultar o rastreamento contábil dos recursos ilícitos, quebrando a cadeia de evidências que conecta o dinheiro à sua origem ilícita. Os criminosos buscam movimentá-lo de forma eletrônica, transferindo os ativos para contas anônimas preferencialmente, em países amparados por fortes leis de sigilo bancário. 20 / 50 20. Os fundos de investimento possuem limites de alocação por emissor. Assinale a alternativa incorreta: a) até 10% em ativos de emissão de companhias abertas ou fundos de investimento b) até 100% em ativos de emissão de instituições financeiras c) até 5% em ativos de emissores privados que não sejam nem companhia aberta, nem instituição financeira d) até 100% em títulos do Tesouro Nacional O limite por emissor para instituições financeiras é de até 20% ao invés de 100% conforme mencionado. 21 / 50 21. Ao praticar a lavagem de dinheiro, um indivíduo estará criminalmente sujeito a) à pena de cassação ou suspensão da autorização para o exercício de atividade, operação ou funcionamento. b) à pena de reclusão, apenas. c) às penas de reclusão e multa. d) à pena de inabilitação para o exercício do cargo de administrador das pessoas jurídicas. O art. 1º da Lei 9.613/98 prevê pena de reclusão e multa para a prática do crime de lavagem de dinheiro e é aplicável tanto a quem cometer o crime quanto a quem ajudar no processo de lavagem de dinheiro. 22 / 50 22. Um investidor tem uma carteira de ações. O risco mais relevante para este investidor é o: a) Risco operacional b) Risco de mercado c) Risco de concentração d) Risco de crédito As ações estão suscetíveis ao risco de mercado pois o preço pode variar e consequentemente trazer perdas para o investidor caso o valor negociado seja menor que o preço de aquisição. 23 / 50 23. Um investimento obteve rentabilidade de 15% (taxa nominal) no período de 12 meses. Se no mesmo período a inflação foi de 10%, a taxa real de juros foi de: a) 4,5% b) 4% c) 5% d) 5,5% Dividindo a taxa nominal pela taxa real, temos como resultado a taxa real de 4,5%. 1+0,15 / 1+0,10 1,15 / 1,10 = 1,045 0,045 ou 4,5% 24 / 50 24. O principal documento legal em uma emissão de debêntures é a) o prospecto de emissão. b) o termo de responsabilidade. c) o relatório do agente fiduciário. d) a escritura de emissão. A escritura de emissão é o principal documento legal de uma emissão de debêntures, pois nela constam todas as características do título, incluindo prazo até o vencimento, taxa de remuneração, uso dos recursos e obrigações da companhia emissora. 25 / 50 25. São os 2 principais índices de inflação no Brasil: a) IPCA e IGPM b) IPCA e Selic c) IGPM e Selic d) CDI e Selic O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) e o Índice Geral de Preços do Mercado (IGPM) são os 2 principais índices de inflação utilizados no Brasil. 26 / 50 26. No resgate, a liquidação financeira deve ocorrer em até __________ a contar da data de conversão de cotas, conforme determinação da CVM. a) 2 dias úteis b) 5 dias úteis c) 1 dia útil d) 10 dias úteis No resgate, a liquidação financeira deve ocorrer em até 5 dias úteis a contar da data de conversão de cotas, conforme determinação da CVM. 27 / 50 27. Uma etapa básica para o entendimento das necessidades de investimento do cliente é a elaboração de um a) perfil de risco. b) plano de ação. c) plano de contingência. d) perfil situacional. A elaboração de um perfil situacional é uma etapa básica para a compreensão, por parte do profissional de investimentos, das necessidades do cliente. 28 / 50 28. É um título que representa para o acionista (investidor) um direito de participação na sociedade da empresa e também, ainda que de maneira indireta, um direito sobre os ativos e sobre os resultados financeiros da empresa: a) Debênture b) Nota Promissória c) CDB d) Ação Ações são frações ideais do capital social das empresas que as emitem. É um título que representa para o acionista (investidor) um direito de participação na sociedade da empresa e também, ainda que de maneira indireta, um direito sobre os ativos e sobre os resultados financeiros da empresa. 29 / 50 29. Assinale a alternativa correta sobre a tributação dos títulos públicos: a) O IR é de 22,5% a 15% somente para pessoas físicas b) O IR é de 20% para pessoas físicas e 15% para jurídica c) O IR é de 22,5% a 15%, seja pessoas físicas ou jurídicas d) O IR é de 20% a 15%, seja pessoas físicas ou jurídicas Nos investimentos em títulos públicos federais, O IR é de 22,5% a 15%, seja pessoas físicas ou jurídicas. 30 / 50 30. O número de cotas de um fundo de investimento diminui em determinado dia se a) houver mais aplicações do que resgates. b) ocorrer desvalorização do fundo. c) ocorrer desvalorização dos ativos do fundo. d) houver mais resgates do que aplicações. Quando há um resgate de cotas, ocorre a transformação das cotas no valor correspondente financeiro, reduzindo a quantidade de cotas do fundo. 31 / 50 31. Um gerente de conta sabendo que seu cliente faz declaração de imposto de renda por meio de formulário completo, explica a seu cliente que caso ele venha a investir em um Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) ele poderá a) deduzir até 12% da renda bruta anual tributável na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda da pessoa física. b) deduzir até 20% da renda bruta anual tributável na Declaração Anual de Ajuste do Imposto de Renda da pessoa física. c) ser tributado apenas sobre os rendimentos do plano quando resgatar os recursos. d) ganhar isenção tributária para os rendimentos das aplicações com mais de 10 anos. As contribuições realizadas em determinado ano podem ser deduzidas da base de cálculo do IR na Declaração de Ajuste Anual, observando o limite de até 12% da renda bruta anual tributável. 32 / 50 32. Se existe uma expectativa de aumento da inflação no mercado nacional o Copom tende a: a) Aumentar a taxa básica de juros b) Reduzir a taxa básica de juros c) Manter a taxa básica de juros d) Cancelar a reunião mensal Em um cenário de aumento da inflação o Copom tende a decidir pelo aumento da taxa básica de juros e desta forma tentar conter a inflação. 33 / 50 33. Qual é o mecanismo que propiciou maior rapidez e segurança para as pessoas físicas e jurídicas nas transferências de dinheiro para pagamentos, cobertura de saldos, aplicações e outras finalidades: a) Fechamento de câmbio b) Sistema especial de liquidação e de custódia c) Liquidação de operações de hedge d) Sistema de Pagamentos Brasileiro O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) proporcionou a interligação dos sistemas dos participantes do mercado, que também participaram ativamente dessa reformulação. Isso de modo que pessoas físicas, empresas, governos e instituições financeiras passaram a poder realizar transferências de dinheiro para pagamentos, cobertura de saldos, aplicações e outras finalidades com muito mais segurança e rapidez. 34 / 50 34. Uma das alternativas a seguir é atribuição do Banco Central do Brasil: a) Autorização para o funcionamento das instituições financeiras b) Definição da meta de inflação c) Distribuição de debêntures d) Emissão de Certificados de Depósito Bancário O Bacen, dentre suas atribuições, autoriza o funcionamento das instituições financeiras. 35 / 50 35. A possibilidade de perdas em investimentos por conta de alterações no cenário político em um país ou em uma região do planeta é a definição do: a) Risco geopolítico b) Risco econômico c) Risco de liquidez d) Risco de mercado Risco geopolítico é a possibilidade de perdas em investimentos por conta de alterações no cenário político em um país ou em uma região do planeta. Manifestação de um cenário de instabilidade política, que pode afetar a propensão de investidores a aplicar seus recursos em instrumentos negociados em determinado país ou denominados em determinada moeda. 36 / 50 36. Assinale a alternativa incorreta sobre as características da Anbima: a) Tem 4 papéis bem definidos: Informar, Representar, Educar e Autorregular b) Os códigos da Anbima sobrepõem a legislação vigente c) Estabelece as melhores práticas d) Foi criada em 2009 Os códigos da Anbima são autorregulações que são consideradas melhores práticas, mas não sobrepõem a legislação vigente. 37 / 50 37. O material técnico deve conter, no mínimo, as seguintes informações sobre o produto de investimento, exceto: a) Carência para resgate e prazo de operação. b) Valor da cota no resgate c) Descrição do objetivo/e ou estratégia. d) Tributação aplicável. O valor da cota no resgate não é requerido no material técnico divulgado pela instituição financeira. 38 / 50 38. Na _____________________ as ações oferecidas são aquelas criadas para fins de distribuição pública pela primeira vez. A companhia levanta recursos para suas atividades e aumenta o seu capital social: a) Venda em mercado de balcão b) Venda em bolsa de valores c) Oferta pública secundária d) Oferta pública inicial de ações Na oferta pública inicial de ações as ações oferecidas são aquelas criadas para fins de distribuição pública pela primeira vez. A companhia levanta recursos para suas atividades e aumenta o seu capital social. 39 / 50 39. Marque os títulos públicos que possuem remuneração prefixada: a) NTN-B e NTN-F b) LFT e LTN c) Nenhuma das alternativas d) LTN e NTN-F A LTN e a NTN-F são títulos públicos cuja remuneração é prefixada. 40 / 50 40. O objetivo da diversificação é: a) Eliminar o risco total b) Obter maior rentabilidade em cada ativo da carteira c) Eliminar o risco sistemático d) Obter uma carteira com melhor risco x retorno O objetivo da diversificação é obter uma carteira com melhor risco x retorno, pois uma vez que os ativos são diversos uma perda de um ativo pode ser compensada com um ganho de outro e desta forma, a carteira tem uma melhor rentabilidade. 41 / 50 41. Em um fundo de investimento o administrador decide aumentar a taxa de administração. De acordo com a legislação ele deve: a) Informar formalmente a instituição financeira b) Informar formalmente os cotistas c) Após o encerramento do fundo comunicar os cotistas d) Convocar a assembleia de cotistas Em caso de alteração da taxa de administração o administrador do fundo deve convocar assembleia de cotistas para formalizar a decisão. 42 / 50 42. Em geral, o risco de uma aplicação financeira está diretamente relacionado com seu a) custo b) volume c) benchmark. d) retorno O risco de uma aplicação financeira está diretamente relacionado ao seu retorno. Quanto maior o risco, maior o retorno e vice-versa. 43 / 50 43. A prioridade no recebimento dos dividendos distribuídos por uma empresa é característica das ações a) garantidas. b) preferenciais. c) ordinárias. d) subordinadas. As ações preferenciais têm prioridade no recebimento dos dividendos distribuídos por uma companhia em relação às ações ordinárias. 44 / 50 44. A rentabilidade que representa o retorno que o investidor vai efetivamente receber após impostos e comissões é a: a) Rentabilidade fixa b) Rentabilidade líquida c) Rentabilidade bruta d) Rentabilidade corrente Rentabilidade líquida é a rentabilidade que representa o retorno que o investidor vai efetivamente receber após impostos e comissões. 45 / 50 45. O gestor de um fundo tem a estratégia de investimento em ativos buscando replicar um índice de referência (benchmark), visando manter o desempenho do fundo próximo à variação desse índice. Esta é a definição da: a) Rentabilidade absoluta b) Gestão ativa c) Rentabilidade por benchmark d) Gestão passiva O gestor de um fundo cuja estratégia de investimento é passiva investe em ativos buscando replicar um índice de referência (benchmark), visando manter o desempenho do fundo próximo à variação desse índice. 46 / 50 46. Um dos objetivos do Comitê de Política Monetária (Copom) é a) controlar a taxa de inflação oficial. b) autorizar a emissão de papel-moeda. c) definir a meta da taxa Selic. d) regular o volume de crédito na economia. Conforme o Regulamento anexo à Circular 3.593, de 16 de maio de 2012, do Banco Central do Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) “tem como objetivos implementar a política monetária, definir a meta da Taxa Selic e seu eventual viés e analisar o Relatório de Inflação a que se refere o Decreto nº 3.088, de 21 de junho de 1999”. Assim, apenas a alternativa (d) está correta. 47 / 50 47. O principal objetivo dos planos de previdência complementar é: a) complementar os benefícios da Previdência Social b) fomentar a economia c) gerar recursos para o Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT d) servir como opção de investimento Os planos de previdência complementar são facultativos e têm como objetivo complementar os benefícios da Previdência Social 48 / 50 48. Dentre as instituições financeiras, qual está apta para captar recursos à vista através da abertura de contas correntes? a) Bancos comerciais b) Bancos de investimento c) Corretoras de valores d) Distribuidoras de valores Os bancos comerciais estão aptos a captar recursos à vista a partir das contas correntes abertas dos seus clientes. 49 / 50 49. Um cliente pede ao seu gerente a emissão de uma TED no valor de R$ 250 mil para um destinatário, e diz que vai pagar o valor com dinheiro em espécie. O que o gerente deve fazer nesta situação: a) Questionar o cliente sobre a origem do recurso e informar o Bacen b) Questionar o cliente sobre a origem do recurso e informar a CVM c) Fazer a transação conforme solicitado pelo cliente d) Se recusar a fazer a transação Antes de fazer a transação o gerente precisa questionar sobre a origem do recurso e em seguida deve informar ao Bacen para registro. 50 / 50 50. É comum ver os emissores de títulos de dívida, bem como os próprios títulos, receberem uma nota de crédito (conhecido como rating) emitida: a) Por uma clearing house b) Pelo Banco Central do Brasil c) Por uma agência de classificação de risco d) Por uma agência reguladora As agências de classificação de risco são responsáveis por atribuir uma nota de crédito (Rating) para os emissores de títulos de dívidas e para os títulos emitidos. Você acertou LinkedIn Facebook Twitter Fazer novamente Compartilhe:
