0% Simulado CPA 10 - Prova Final 3 Digite seu email para receber o resultado. 1 / 50 1. Um cliente aplicou em dois planos de previdência complementar aberta em 05/02/2005. Um plano é do tipo PGBL, com regime de tributação definitivo (regressivo), instituído pela seguradora X e o outro plano também é do tipo PGBL, mas com regime de tributação compensável (progressivo) e instituído pela na seguradora Y. Hoje, ainda no período de diferimento, este participante pretende realizar a portabilidade do plano da seguradora X para o plano que mantém na seguradora Y. Nesse caso, essa portabilidade a) não será permitida, porque um plano de regime de tributação definitivo (regressivo) não pode ser transferido para outro plano com regime de tributação compensável (progressivo). b) será feita normalmente, por se tratar de um plano do tipo PGBL para outro do tipo PGBL. c) será permitida, desde que ocorra a tributação de Imposto de Renda, pois os regimes de tributação dos planos são diferentes. d) não será permitida, pois não existe portabilidade para planos do tipo PGBL. O regime de tributação regressivo (definitivo) é irretratável, por esse motivo não pode ser feita a portabilidade para um plano de regime progressivo. 2 / 50 2. Um determinado investidor adquire dois títulos públicos, sendo 1 LFT e 1 NTN-B. O investimento que apresenta maior risco de mercado é: a) LFT e NTN-B b) Nenhum c) NTN-B d) LFT A LFT está atrelada à taxa Selic e a NTN-B ao IPCA. Historicamente o IPCA apresenta uma volatilidade maior o que caracteriza maior risco de mercado. 3 / 50 3. A taxa que considera o efeito da inflação no período é a: a) Taxa real b) Taxa nominal c) Taxa cambial d) Taxa CDI A taxa real de juros considera o efeito da inflação no período, diferentemente da taxa de juros nominal que é a taxa utilizada para calcular a remuneração, em moeda corrente. 4 / 50 4. A __________________ é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. a) Despesa operacional b) Taxa de administração c) Taxa de performance d) Taxa de corretagem A taxa de performance é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. 5 / 50 5. Assinale o título público que garante a correção pelo índice de inflação: a) CDB b) NTN-B c) LTN d) LFT A NTN-B possui remuneração atrelada ao IPCA. 6 / 50 6. Assinale a alternativa que representa os objetivos do Código de Autorregulação para a certificação continuada: I. Estabelecer princípios e regras de conduta para os profissionais que atuam na oferta de produtos de investimento II. Promover a concorrência leal entre os participantes do mercado III. Adotar práticas equitativas e uniformes entre os profissionais IV. Disseminar a cultura de investimento em bolsa de valores a) I, II e III b) I e IV c) I e II d) I e III Os itens I, II e III estão corretos. Disseminar a cultura de investimento em bolsa de valores não é um dos objetivos do Código de Autorregulação de certificação continuada. 7 / 50 7. A taxa para compra e venda imediata de dólares, também conhecida como “dólar pronto”, é denominada: a) Taxa PTAX b) Taxa de câmbio spot c) Taxa média de câmbio d) Taxa Selic A taxa de câmbio spot é a taxa para compra e venda imediata de dólares (“dólar pronto”). 8 / 50 8. Assinale a alternativa correta em relação às atribuições do diretor responsável por controles internos nas instituições participantes: a) É obrigatório a indicação de um diretor, estatutário ou equivalente, responsável pelos controles internos e pelo Compliance. b) O diretor pode atuar em funções relacionadas à distribuição e oferta de valores mobiliários. c) O diretor pode atuar em funções relacionadas à administração de recursos de terceiros. d) O diretor pode atuar em funções relacionadas à consultoria de fundos de investimentos. É obrigatório a indicação de um diretor, estatutário ou equivalente, responsável pelos controles internos e pelo Compliance. O diretor não deve executar outras funções ligadas ao front-office para não caracterizar um conflito de interesse. 9 / 50 9. Um investidor aplicou em um CDB com prazo de 3 anos. Após o decorrer deste prazo ele resgatou os seus recursos. A tributação do imposto de renda foi de: a) 20% b) 22,5% c) 17,5% d) 15% Conforme a tabela regressiva do imposto de renda após 720 dias a tributação é de 15%. 10 / 50 10. Assinale a alternativa incorreta sobre o conceito de Liquidez: a) Liquidez é sinônimo de volatilidade b) Indica a velocidade com que um ativo pode ser negociado c) É a facilidade com que um ativo pode ser comprado ou vendido no mercado a um preço adequado d) Um ativo sem liquidez tem dificuldade em ser vendido A liquidez não é sinônimo de volatilidade. Podemos ter um ativo líquido com alta volatilidade. Então trata-se de conceitos complementares e não sinônimos. 11 / 50 11. Um indicador da liquidez de um ativo é o seu a) volume diário de negociação. b) retorno líquido. c) desempenho em relação ao benchmark. d) risco relativo. O volume diário de negociação é um indicador da liquidez de um ativo. Quanto maior o volume, maior a liquidez. 12 / 50 12. Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL. Ele decidiu contratar o benefício de renda mensal por prazo certo por 12 anos, indicando seu filho como beneficiário da apólice. Passados 25 anos, com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu transformar o seu plano em renda. Após cinco anos da contratação ele veio a falecer. Nesse caso, seu filho a) receberá o saldo do valor total acumulado no plano b) receberá a mesma renda mensal, por mais 12 anos. c) não receberá a renda mensal, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário. d) receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos. A renda mensal por prazo certo consiste em uma renda mensal a ser paga por prazo pré-estabelecido ao participante/assistido. Na proposta de inscrição, o participante indicará o prazo máximo, em meses, contado a partir da data de concessão do benefício, em que será efetuado o pagamento da renda. Se, durante o período de pagamento do benefício, ocorrer o falecimento do participante/assistido antes da conclusão do prazo indicado, o benefício será pago ao beneficiário (ou aos beneficiários), na proporção de rateio estabelecida, pelo período restante do prazo determinado. O pagamento da renda cessará com o término do prazo estabelecido. 13 / 50 13. A propriedade dos ativos de um fundo de investimento é: a) Do gestor b) Do custodiante c) Dos cotistas do fundo d) Do administrador Após a aquisição dos ativos estes pertencem aos cotistas do fundo, isto é, ao próprio fundo. 14 / 50 14. Neste plano de previdência complementar a incidência do IR ocorre apenas sobre o rendimento: a) Definido b) VGBL c) PGBL d) Nenhuma das alternativas No VGBL a incidência do IR ocorre apenas sobre o rendimento. 15 / 50 15. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece garantia para o investimento em Certificados de Depósito Bancário (CDB) de um mesmo conglomerado financeiro até o limite de a) R$ 300.000,00 por cada pessoa física, apenas. b) R$ 250.000,00 por cada pessoa física ou jurídica. c) R$ 250.000,00 por cada pessoa física, apenas. d) R$ 300.000,00 por cada pessoa física ou jurídica. O FGC oferece garantia de até R$ 250.000,00 para pessoas físicas e jurídicas nas aplicações em papéis emitidos por um mesmo conglomerado financeiro, até o limite global de R$ 1.000.000,00 para um mesmo investidor em um período de quatro anos. 16 / 50 16. Assinale a definição do Home Broker: a) É um sistema eletrônico para realizar as operações com ações b) É um sistema para registro das operações de câmbio c) É uma central de atendimento para investidores d) Nenhuma das anteriores Home Broker é um sistema eletrônico para realizar as operações com ações, normalmente disponibilizado pelas corretoras de valores. 17 / 50 17. Um investidor aplicou em um CDB e após 25 dias solicitou o resgate. A tributação neste caso será: a) Existe isenção dos tributos b) IOF e IR c) Somente IOF d) Somente IR Em um CDB com resgate após 25 dias haverá tributação de IOF e depois IR calculados sobre os rendimentos. 18 / 50 18. Quanto aos prazos de atualizações, as pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários são obrigados a promover a atualização das informações relativas ao perfil de seus clientes em intervalos não superiores a: a) 12 meses b) 24 meses c) 36 meses d) 60 meses As informações relativas ao perfil de seus clientes devem ser atualizadas em intervalos não superiores a 24 meses. 19 / 50 19. Para concluir sobre a adequação do produto ou serviço aos objetivos de investimento do cliente é necessário verificar, no mínimo: I. o período em que o cliente deseja manter o investimento; II. as preferências declaradas do cliente quanto à assunção de riscos; e III. as finalidades do investimento. a) Apenas II e III b) Apenas I e II c) Apenas I d) Todas estão corretas As três afirmações são necessárias para verificar a adequação do produto ou serviços aos objetivos de investimento do cliente. 20 / 50 20. O órgão responsável pela proteção da captação de poupança popular em investimentos realizados em planos de previdência complementar aberta é a) o Banco Central do Brasil (BACEN) b) a Superintendência de Seguros Privados (Susep) c) o Conselho Monetário Nacional (CMN) d) a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) Compete à Susep proteger a captação de poupança popular, realizada por meio de operações de seguro, previdência complementar aberta, de capitalização e resseguro. 21 / 50 21. A taxa de juros utilizada para o cálculo da remuneração dos saldos das contas vinculadas ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) é a a) Taxa Básica Financeira. b) Taxa DI. c) Taxa Selic. d) Taxa Referencial. A taxa de juros utilizada para o cálculo da remuneração dos saldos das contas vinculadas ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) é a Taxa Referencial, conforme a Lei 8.177/91. 22 / 50 22. O prazo de uma operação compromissada deve ser a) de, no máximo, cinco anos. b) igual ou superior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro. c) igual ou inferior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro. d) de, no mínimo, dois dias. O prazo de uma operação compromissada deve ser igual ou inferior ao prazo do instrumento que lhe serve de lastro, a fim de que a operação sempre tenha como lastro um instrumento vigente. 23 / 50 23. O órgão responsável pela emissão dos títulos públicos federais é: a) A CVM b) A Susep c) O Bacen d) O Tesouro Nacional O órgão responsável pelas emissões é o Tesouro Nacional, que administra a dívida pública mobiliária, aquela efetivamente representada por títulos de renda fixa. 24 / 50 24. O gestor de um fundo de investimento é responsável por a) contratar uma empresa de auditoria independente para o fundo. b) captar recursos de investidores. c) distribuir as informações financeiras do fundo. d) comprar e vender os ativos do fundo. O gestor de um fundo de investimento é responsável por gerir os investimentos do fundo e negociar os ativos do fundo no mercado. 25 / 50 25. A ___________________ consiste na distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas por conta da capitalização das reservas de lucro. a) Desdobramento b) Bonificação c) Grupamento d) Subscrição Consiste na distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas por conta da capitalização das reservas de lucro. Isso ocorre quando as reservas de lucro (parte do patrimônio líquido da empresa) são transformadas em capital social. 26 / 50 26. A estratégia de um fundo que busca obter rentabilidade superior ao de determinado índice de referência é denominada: a) Gestão passiva b) Rentabilidade por benchmark c) Gestão ativa d) Rentabilidade absoluta Gestão ativa é a estratégia de um fundo que busca obter rentabilidade superior ao de determinado índice de referência. 27 / 50 27. Assinale o item que não representa uma classificação dos Fundos de Investimento: a) Prefixados b) Longo Prazo c) Abertos d) Curto Prazo Prefixados não é uma classificação dos Fundos de Investimento, pois significa a forma em que a rentabilidade é calculada. 28 / 50 28. As regras de suitability determinadas pela CVM são aplicáveis às recomendações de produtos ou serviços que sejam realizadas por meio de a) contato pessoal, apenas. b) contato pessoal ou quaisquer meios de comunicação. c) contato pessoal ou telefônico, apenas. d) contato pessoal ou comunicação escrita. De acordo com a Instrução CVM 539, art. 1º, § 1º, as regras de suitability incidem sobre as recomendações realizadas pela forma de contato pessoal ou com o uso de qualquer meio de comunicação, seja sob forma oral, escrita, eletrônica ou pela rede mundial de computadores. 29 / 50 29. Dentre as alternativas abaixo o principal risco inerente em um CDB prefixado é o: a) Risco de crédito b) Risco de liquidez c) Risco operacional d) Risco legal A partir das alternativas, o principal risco em um CDB prefixado é o risco de crédito da instituição financeira, pois esta pode quebrar. 30 / 50 30. Um fundo de investimento teve prejuízos em determinado período. Foi verificado que os ativos adquiridos pelo fundo estavam alinhados com a política de investimento. Neste caso, o responsável por restituir o fundo pelas perdas incorridas é: a) Nenhum dos anteriores b) O gestor c) O próprio cotista d) O administrador Se os ativos adquiridos pelo fundo estavam alinhados com a política de investimento, não houve falha do administrador e do gestor e neste caso não há responsável para restituir a perda do fundo. 31 / 50 31. Órgão responsável por regulamentar e fiscalizar os fundos de investimento: a) CVM b) Copom c) Susep d) Bacen A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem a função de regulamentar e fiscalizar os fundos de investimento. 32 / 50 32. Para um investidor, quanto menor a liquidez de um investimento: a) o risco não se altera b) o risco não se aplica aos investimentos c) menor será o risco d) maior será o risco Para um investidor, quanto menor a liquidez de um investimento maior será o risco pois a volatilidade é maior. 33 / 50 33. “São especializados em operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo, de giro e de administração de recursos de terceiros.” Esta definição se refere a qual intermediário financeiro: a) Bancos de investimento b) Bancos comerciais c) Bancos múltiplos d) Corretoras de valores Conforme a definição de bancos de investimento. 34 / 50 34. Um gerente oferece 2 produtos financeiros ao seu cliente. Qual tem a maior rentabilidade? I. CDB com rentabilidade de 100% do CDI II. Fundo de investimento que rendeu 105% do CDI nos últimos meses a) Fundo de investimento b) CDB c) Não podemos afirmar qual tem a maior rentabilidade d) Ambos têm a mesma rentabilidade No item I só saberemos a rentabilidade no futuro pois depende do CDI. No item II para conhecer a rentabilidade também precisamos do valor do CDI no período. 35 / 50 35. Assinale a resposta correta sobre a incidência de IOF: I. Na LCI não há IOF II. No CDB há cobrança de IOF III. Na Poupança há cobrança de IOF a) I e II verdadeiras b) Todas são falsas c) II e III verdadeiras d) Todas são verdadeiras Na Poupança não há cobrança de IOF. Os demais são verdadeiros. 36 / 50 36. Quanto ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obrigadas a mantê-lo integralmente, a) sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos. b) identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos. c) identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos. d) sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos. A obrigação de manter os registros de todas as transações, com a devida identificação dos clientes, tem prazo determinado de pelo menos 10 anos, podendo ser estendido em caso de processo administrativo. 37 / 50 37. Os recursos captados em uma oferta de ações de uma companhia são direcionados para os acionistas da empresa no caso de oferta a) primária. b) ordinária. c) secundária. d) preferencial. No caso de oferta secundária de ações, são os acionistas os vendedores, e não a companhia em si. São vendidas ao público ações já existentes, e não novas ações emitidas pela companhia (o que constituiria oferta primária). 38 / 50 38. Os Fundos de Renda Fixa aplicam no mínimo a) 67% em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados. b) 95% em títulos de renda fixa pós-fixados. c) 95% em títulos de renda fixa prefixados. d) 80% em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados. Os fundos de Renda Fixa aplicam uma parcela significativa de seu patrimônio (mínimo 80%) em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados. 39 / 50 39. A ________________ é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. a) Taxa de administração b) Taxa de juros Selic c) Taxa de performance d) Taxa de carregamento A taxa de performance é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark. 40 / 50 40. É uma atribuição do Banco Central do Brasil (BACEN) a) definir as condições e os limites de emissão de papel-moeda. b) eleger os administradores de todas as instituições financeiras privadas. c) fiscalizar o funcionamento de sociedades seguradoras. d) autorizar o funcionamento de instituições financeiras e promover a fiscalização delas. Compete ao BACEN fiscalizar as instituições financeiras autorizadas a operar, autorização essa que também é concedida pelo BACEN. 41 / 50 41. A taxa que é conhecida apenas no final do investimento é a: a) Taxa de retorno pós-fixada b) Taxa de juros fixa c) Taxa de retorno prefixada d) Taxa de juros corrente A taxa de retorno pós-fixada é taxa que é conhecida apenas no final do investimento. 42 / 50 42. No ______________________ os ativos são negociados após a sua emissão. Trocam de mãos sem que os emissores estejam envolvidos nas negociações. a) Mercado externo b) Mercado secundário c) Mercado interno d) Mercado primário No mercado secundário os ativos são negociados após a sua emissão. Trocam de mãos sem que os emissores estejam envolvidos nas negociações. 43 / 50 43. Um cliente tem um imóvel avaliado em R$ 300 mil reais. Devido a dificuldades financeiras ele decidiu vendê-lo, porém a única oferta que recebeu foi no valor de R$ 200 mil. Neste exemplo tempos materializado o risco: a) De Mercado b) De Crédito c) De Liquidez d) Operacional Risco de liquidez é a diferença entre os preços de compra e venda demonstrando a facilidade em se desfazer de um ativo. 44 / 50 44. Marque o tipo de previdência em que a contribuição é obrigatória por lei para os trabalhadores que fazem parte do sistema formal de emprego: a) Previdência privada b) Previdência complementar c) Previdência mensal d) Previdência social Na Previdência Social, a contribuição é obrigatória por lei para os trabalhadores que fazem parte do sistema formal de emprego. 45 / 50 45. Assinale o item que não se refere a um benefício da previdência social: a) Salário-adolescente b) Salário-maternidade c) Salário-família d) Pensão por morte Os segurados e seus dependentes, na previdência social, têm direito ao salário-maternidade, salário-família, pensão por morte e auxílio-reclusão. 46 / 50 46. Tipo de fundo que investe em mercados derivativos e visam obter alta rentabilidade mesmo correndo maior risco. Neste fundo existe a possibilidade de perda superior ao patrimônio. Esta é a definição de um fundo: a) Cambial b) De Derivativos c) De Ações d) Alavancado Esta é a definição dos Fundos Alavancados. 47 / 50 47. O _______________ pode ser reduzido por meio da diversificação de uma carteira de investimentos. a) Risco sistemático b) Risco não sistemático c) Risco de liquidez d) Risco total O risco não sistemático (diversificável) pode ser reduzido por meio da diversificação de uma carteira de investimentos. 48 / 50 48. Assinale o tipo de fundo de investimento em que o cotista não pagará IOF caso resgate seus recursos no prazo inferior a 30 dias: a) Fundo cambial b) Fundo alavancado c) Fundo de renda fixa d) Fundo de ações No fundo de ações não há incidência de IOF. Para os demais fundos a isenção de IOF somente ocorre para aplicações com prazo igual ou superior a 30 dias. 49 / 50 49. A posse dos ativos de um FI pertence ao próprio ________ , que contrata o ________________ para implementar sua política de investimentos: a) Fundo e cotista b) Administrador e gestor c) Fundo e administrador d) Cotista e gestor A posse dos ativos de um FI pertence ao próprio fundo, que contrata o administrador para implementar sua política de investimentos. 50 / 50 50. Assinale a alternativa correta sobre os tipos de fundos: I. O Fundo de Investimento (FI) investe diretamente em ativos financeiros II. O Fundo de Investimentos em Cotas (FIC) investem em cotas de outros fundos de investimento a) I e II são verdadeiras b) Nenhum é verdadeira c) Somente II é verdadeira d) Somente I é verdadeira As duas assertivas são verdadeiras. Você acertou LinkedIn Facebook Twitter Fazer novamente Compartilhe:
