As agências de classificação de risco são responsáveis por atribuir uma nota de crédito (Rating) para os emissores de títulos de dívidas e para os títulos emitidos.

A taxa SELIC, como taxa de juros básica da economia, afeta diretamente os custos de oportunidade associados às diferentes estratégias de investimentos, incluindo os mercados de derivativos, influenciando as decisões de hedge e especulação.

A governança corporativa foca em estabelecer um sistema pelo qual as empresas são dirigidas e controladas, com o objetivo de alinhar os interesses dos stakeholders e garantir transparência, equidade e responsabilidade.

O FGC é uma entidade privada que oferece proteção aos depositantes e investidores, garantindo o retorno de parte de seus depósitos ou investimentos, em caso de falência, liquidação ou intervenção da instituição financeira, até um valor máximo estipulado.

Embora a oferta secundária não altere o capital social da empresa, ela pode levar à redução no preço das ações devido ao aumento da oferta de ações disponíveis no mercado, a menos que seja acompanhada por um aumento correspondente na demanda.

O FGC protege investidores até um limite estabelecido por pessoa e por instituição financeira, cobrindo produtos como CDBs e poupança, proporcionando maior segurança no mercado de renda fixa.

Debêntures são títulos de dívida de médio e longo prazo emitidos por empresas (exceto instituições financeiras e outras que captam dinheiro por depósito ou investimento), que se comprometem a devolver o capital investido com juros ao final do prazo estabelecido.

O retorno de uma aplicação financeira está inversamente relacionado com a sua liquidez. Em geral, quanto maior a liquidez, menor o retorno oferecido pelo instrumento.

Rentabilidade bruta é a rentabilidade do investimento antes da dedução de impostos, despesas e comissões.

Risco tributário é a possibilidade de que sobre os rendimentos obtidos em uma aplicação financeira venham a incidir impostos e taxas não previstos originalmente.

A rentabilidade líquida de um investimento é obtida após a dedução de impostos e taxas da rentabilidade bruta.

No day trade a alíquota do imposto de renda é de 20% sobre o lucro auferido com a operação.

Os contratos de mercado futuro permitem que produtores, como agricultores, fixem um preço para sua produção em uma data futura, protegendo-os contra a volatilidade dos preços do mercado.

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras, cujos recursos captados são destinados ao financiamento do setor imobiliário. As LCIs são isentas de imposto de renda para pessoas físicas.

Uma operação de swap é um acordo financeiro entre duas partes para trocar séries de fluxos de caixa futuros, com base em diferentes referências, como taxas de juros ou moedas, durante um período determinado.

Em uma operação compromissada, um agente vende títulos públicos com um compromisso de recompra em uma data futura, geralmente usado para gestão de liquidez de curto prazo entre instituições financeiras.

O investimento em Ações propicia ao cliente a possibilidade de receber juros sobre capital próprio.

As Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, cujos recursos são destinados ao financiamento do agronegócio. Uma das vantagens para o investidor pessoa física é a isenção de imposto de renda sobre os rendimentos.

As clearing houses reduzem o risco sistêmico no sistema financeiro ao gerenciar e mitigar o risco de contraparte em transações financeiras, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas.

Ao investir no Tesouro Direto, os investidores estão sujeitos a taxas de custódia cobradas pela B3 e podem também enfrentar taxas de administração, dependendo da instituição financeira intermediadora.

Risco de mercado, pois como havia diversas ofertas não é caracteriza o risco de liquidez, mas sim o risco de variação de preços das ações.

A subscrição é um direito conferido aos acionistas existentes de comprar novas ações de uma emissão antes que estas sejam disponibilizadas ao mercado geral. Isso permite que os acionistas mantenham sua porcentagem de propriedade na empresa, evitando diluição.

As clearing houses desempenham um papel crucial no mercado de futuros ao atuar como contraparte central para todas as transações, garantindo que os contratos sejam cumpridos e reduzindo o risco de crédito.

O grupamento de ações, ou "reverse split", reduz o número de ações em circulação, aumentando o preço por ação. Isso é feito para melhorar a percepção do mercado sobre o valor da ação ou para cumprir requisitos de listagem em bolsas.

O conceito de liquidez está relacionado a facilidade e rapidez com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem perda de valor.

A taxa de custódia no Tesouro Direto é cobrada para cobrir os custos operacionais relacionados à manutenção e administração das contas de títulos públicos detidas pelos investidores.

Títulos públicos são instrumentos de dívida emitidos pelo governo federal, estadual ou municipal para captar recursos visando financiar suas atividades, como educação, saúde e infraestrutura, e gerenciar sua dívida pública.

A rentabilidade é absoluta pois foi informada apenas o percentual do rendimento sem a comparação com um benchmark. Ela é observada pois refere-se ao percentual que efetivamente ocorreu no passado, isto é, foi observada no período.

Derivativos são títulos que derivam seu valor de ativos subjacentes e são utilizados para especulação ou para a gestão de riscos.

O mercado a termo envolve contratos geralmente personalizados e não padronizados, enquanto o mercado futuro opera com contratos padronizados e negociados em bolsas organizadas.

Em uma oferta primária, a empresa emite novas ações e vende diretamente ao público. Isso resulta em um aumento do capital social da empresa, com os recursos levantados sendo usados para financiar diversas atividades ou expansão empresarial.

As ofertas públicas referem-se ao processo através do qual as empresas vendem títulos ou ações ao público em geral, geralmente para captar capital para financiar suas operações ou projetos de expansão.

O FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, garantindo parte de seus créditos em caso de falência, intervenção ou liquidação de instituições financeiras.

a base de cálculo do IR em operações no mercado futuro é a soma algébrica dos resultados positivos dos ajustes diários. A alíquota de IR para ganhos líquidos em operações no mercado futuro é de 15%. Aplica-se essa alíquota sobre o total dos ganhos líquidos mensais, após a compensação de prejuízos.

A AGE é convocada para tratar de assuntos urgentes e excepcionais, que não são típicos das pautas da Assembleia Geral Ordinária (AGO), como mudanças no estatuto da empresa, fusões ou aquisições importantes.

As taxas de negociação no Tesouro Direto são influenciadas por vários fatores, incluindo as condições de mercado e as expectativas dos investidores, que podem alterar a demanda e oferta por títulos públicos, afetando diretamente suas taxas de juros.

Títulos pós-fixados têm seus rendimentos vinculados a um índice econômico, ajustando-se conforme as variações deste índice ao longo do tempo, como a taxa Selic ou o IPCA.

No mercado secundário, a taxa SELIC serve como referência para diversas operações financeiras, influenciando diretamente as taxas de juros praticadas em empréstimos, financiamentos e em investimentos de renda fixa.

No mercado a termo, os participantes entram em contratos para comprar ou vender um ativo específico em uma data futura acordada, com preços que são definidos no momento do contrato.

O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro e financiar suas atividades. O investidor empresta dinheiro ao banco e recebe em troca uma remuneração na forma de juros, com prazo e taxas previamente definidos.

Títulos públicos são instrumentos de dívida emitidos pelo governo com o objetivo de captar recursos para cobrir déficits orçamentários e financiar atividades públicas, oferecendo uma forma segura de investimento para o cidadão.

O risco de crédito ocorre quando uma contraparte não honrar os seus compromissos com a outra parte, incorrendo em perdas.

No mercado de opções, existem principalmente dois tipos de opções: as americanas, que podem ser exercidas a qualquer momento até a data de expiração, e as europeias, que só podem ser exercidas na data de expiração.

O Sistema de Pagamentos Brasileiro é crucial para a economia, assegurando a eficiência, rapidez e segurança nas transações financeiras, incluindo grandes volumes de recursos.

O retorno de um CDB pós-fixado está atrelado a uma taxa de referência, geralmente a taxa Selic, o que significa que o rendimento final dependerá do comportamento dessa taxa durante o período de investimento.

A compra de opções de venda permite ao investidor estabelecer um preço mínimo pelo qual ele pode vender suas ações, protegendo-se assim contra possíveis quedas significativas nos preços dessas ações.

O SPB é um conjunto de regras, procedimentos e sistemas operacionais integrados desenvolvidos para agilizar e garantir segurança às transações financeiras, como transferências de recursos, pagamentos e recebimentos.

A taxa SELIC, sendo a taxa básica de juros da economia brasileira, influencia diretamente as expectativas sobre os movimentos futuros das taxas de juros, o que afeta a formação de preços e as condições de negociação dos swaps de taxa de juros.

O investidor que deseja se arriscar poderá comprar ações tendo em vista a maior possibilidade de altos retornos (e altas perdas) num prazo mais curto.

Em uma oferta secundária, as ações já emitidas são vendidas por acionistas existentes, e não pela empresa. Assim, não há criação de novas ações e o capital social da empresa permanece o mesmo.

Os CDBs são títulos de renda fixa emitidos por bancos para financiar suas atividades, oferecendo ao investidor uma remuneração definida no momento da aplicação.

A liquidez de um ativo financeiro se refere à facilidade e rapidez com que pode ser vendido ou comprado no mercado sem que isso implique em uma diminuição significativa de seu valor.

A rentabilidade relativa de um investimento é medida em relação a um benchmark (índice de referência) previamente escolhido.

O Tesouro Direto é atraente por oferecer títulos públicos com garantia de retorno pelo governo, representando uma opção segura e de baixo risco para os investidores.

Clearing houses são intermediários essenciais no mercado financeiro, garantindo a execução segura de transações ao atuar na compensação e liquidação, reduzindo o risco de contraparte.

Na "Oferta com garantia firme", o banco coordenador da oferta pública de valores mobiliários assume o compromisso contratual de subscrever (comprar) a totalidade da emissão da companhia emissora, caso ela não seja totalmente subscrita pelo mercado, a um preço e condições definidos previamente.

No Brasil, os dividendos pagos por ações são isentos de imposto de renda para o investidor, tanto para pessoa física quanto jurídica. Esta é uma característica atrativa do investimento em ações no país.

O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é essencial para a estabilidade e eficiência do mercado financeiro, pois permite que transações sejam realizadas de forma rápida e segura, reduzindo o risco operacional no sistema financeiro.

Ações ordinárias (ON) conferem a seus detentores os direitos patrimoniais garantidos em lei. Direito a voto nas assembleias de acionistas da empresa. Um acionista ou grupo de acionistas pode vir a obter o controle acionário da empresa.

Risco de mercado decorre da volatilidade nos preços dos ativos. Quanto menor o prazo menor será chance de ter grandes volatilidades no seu preço.

Os BDRs são certificados emitidos no Brasil que representam ações de empresas listadas em bolsas estrangeiras, permitindo assim que investidores brasileiros negociem indiretamente essas ações nas bolsas locais.

Na oferta primária, a empresa emite novas ações para arrecadar capital, o que pode diluir a participação dos acionistas existentes se não participarem. Na oferta secundária, os acionistas existentes vendem parte de suas ações, o que não altera o capital social da empresa.

Uma operação compromissada é um acordo de recompra de títulos previamente vendidos, numa data e preço acordados, caracterizando-se como uma operação de empréstimo garantido por títulos.

O COE é um instrumento financeiro que permite combinar investimentos de renda fixa e variável, muitas vezes garantindo o capital investido contra perdas, ao mesmo tempo que proporciona a possibilidade de ganhos atrelados a ativos de maior risco.

O Código ANBIMA busca promover práticas de mercado que garantam a transparência e a equidade nas ofertas públicas, protegendo os interesses de todos os investidores e mantendo a integridade do mercado.

'Tag along' é um direito protegido por lei que permite que os acionistas minoritários se juntem ao acionista controlador na venda de suas ações, recebendo o mesmo preço por ação, garantindo assim tratamento equitativo em transações de controle.

ADRs são instrumentos financeiros que permitem a investidores nos Estados Unidos comprar ações de empresas estrangeiras sem lidar com as complicações de transações em mercados estrangeiros, pois os ADRs são negociados, compensados e liquidados conforme as práticas padrão do mercado americano.

Em um investimento de ações não há incidência de IOF.

Um título pré-fixado tem a vantagem de oferecer uma rentabilidade conhecida e determinada no momento da aplicação, proporcionando previsibilidade ao investidor sobre o retorno financeiro.

É comum ver os emissores de títulos de dívida, bem como os próprios títulos, receberem uma nota de crédito (conhecido como rating) emitida por uma agência de classificação de risco. Um dos exemplos de materialização do risco de crédito é a ocorrência de um downgrade no rating.

O COE (Certificado de Operações Estruturadas) é um tipo de investimento que combina elementos de renda fixa e variável, oferecendo ao investidor uma proteção do capital investido, ao mesmo tempo que proporciona potencial de ganhos ligados a ativos de maior risco.

Boas práticas de governança corporativa, incluindo a transparência, ética e responsabilidade dos gestores, têm um impacto significativo na percepção e confiança dos investidores. Uma governança forte pode levar a uma avaliação mais positiva das ações, enquanto falhas nesse aspecto podem reduzir o interesse dos investidores.

O Índice Bovespa (Ibovespa) é o principal indicador de desempenho das ações negociadas na B3 (Bolsa de Valores do Brasil), refletindo a variação média das cotações dos ativos mais negociados e mais representativos do mercado de ações brasileiro.

A incidência do IOF ocorre até 30 dias após a data da aplicação.

O Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) sobre os rendimentos de aplicações financeiras de renda fixa auferidos por pessoas físicas é considerado definitivo. Isso significa que, uma vez que o imposto é retido e recolhido, ele não precisa ser ajustado ou declarado na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa Física.

A tributação sobre os ganhos de títulos públicos no Brasil segue uma tabela regressiva de IR, onde as alíquotas diminuem conforme o aumento do prazo do investimento, incentivando a permanência de longo prazo.

No Brasil, os ganhos de capital obtidos na venda de ações são tributados à alíquota de 15% sobre o lucro. Este imposto é cobrado no momento da venda e é uma forma de assegurar que os lucros das transações com ações contribuam para a receita fiscal do país.

O SELIC é o sistema centralizado de liquidação e custódia de títulos públicos federais, operando de forma eletrônica. É por meio dele que são realizadas as operações de compra e venda desses títulos pelo Banco Central, instituições financeiras e demais participantes do mercado.

A tributação sobre renda fixa no Brasil é regressiva; quanto maior o prazo do investimento, menor a alíquota de imposto de renda, incentivando investimentos de longo prazo.

A taxa de retorno prefixada é a taxa que é pré-determinada no momento inicial do investimento.

Risco de crédito é a chance de o emissor ou tomador do empréstimo, responsável pelo pagamento dos juros e do principal, não ser capaz de cumprir com os termos acordados e deixar de realizar tais pagamentos.

Swaps de taxa de juros são contratos derivativos em que duas partes acordam em trocar séries de pagamentos de juros futuros, baseados em diferentes taxas, como fixa por variável.

As debêntures se diferenciam por poderem oferecer garantias reais, subordinadas ou quirografárias, e por vezes são conversíveis em ações, características que não são comuns em todos os títulos de renda fixa privados.

Uma opção de compra, ou "call option", é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um preço pré-determinado dentro de um período específico.

Nos investimentos em títulos públicos federais, O IR é de 22,5% a 15%, seja pessoas físicas ou jurídicas.

A LFT está atrelada à taxa Selic e a NTN-B ao IPCA. Historicamente o IPCA apresenta uma volatilidade maior o que caracteriza maior risco de mercado.

No mercado primário, ativos financeiros são emitidos e vendidos pela primeira vez, direto do emissor para o investidor, facilitando o financiamento de empresas, governos e outras entidades.

Benchmark é um índice que serve como ponto de referência para avaliar o desempenho de um investimento.

A amortização periódica do principal de um título de renda fixa reduz a exposição do investidor ao risco ao longo do tempo, pois parte do investimento é recuperada antes do vencimento do título.

A construtora pode emitir debêntures para se financiar. As demais alternativas só podem ser emitidas por instituições financeiras.

A taxa de retorno pós-fixada é taxa que é conhecida apenas no final do investimento.

Em renda variável o investidor busca eliminar o risco diversificável através da aquisição de papéis de setores diversos. O risco de mercado ainda permanece pois é o risco que tende a afetar todos os papéis. O risco de crédito não é observado em renda variável.

A precificação por múltiplos é uma técnica comum na análise fundamentalista que envolve avaliar ações usando indicadores como preço/lucro (P/L), preço/valor patrimonial (P/VP), entre outros. Esses múltiplos ajudam a comparar o valor relativo de uma ação com outras do mesmo setor ou mercado.

A análise técnica é uma metodologia utilizada para prever futuros movimentos de preços de ações baseando-se em padrões históricos de preço e volume, independentemente dos fundamentos econômicos da empresa.

Risco de liquidez é o risco de ocorrência de perdas para o investidor, quando da negociação de um ativo por um preço distante do seu preço “justo”.

Em um CDB com resgate após 15 dias haverá tributação de IOF e IR de 22,5% sobre o rendimento.

Enquanto a análise técnica se concentra no estudo dos preços das ações e volume para prever tendências futuras, a análise fundamentalista examina dados financeiros, econômicos, e outros qualitativos e quantitativos para avaliar o valor intrínseco das ações.

Um título pré-fixado oferece a vantagem de conhecer exatamente o retorno que será obtido no vencimento, pois a taxa de juros é fixada no momento da compra.

Uma oferta pública envolve diversos participantes, incluindo os investidores (tanto de varejo quanto institucionais), a empresa emissora, intermediários financeiros como bancos de investimento, e consultores legais.

A queda no preço de uma ação pode fazer com que a companhia emissora decida pela operação de desdobramento, efetivamente juntando duas ou mais ações em uma única ação nova.

Bonificação consiste na distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas por conta da capitalização das reservas de lucro. Isso ocorre quando as reservas de lucro (parte do patrimônio líquido da empresa) são transformadas em capital social.

A Opção Europeia é aquela que pode ser liquidada apenas na data de vencimento do contrato de opções. A Opção Americana pode ser liquidada durante a vigência do contrato, a qualquer momento.

Debêntures são uma importante ferramenta de financiamento para empresas, que através delas captam dinheiro diretamente com investidores no mercado, emitindo títulos que pagam juros em condições pré-estabelecidas.

O FGC protege investidores de perdas em caso de falência de instituições financeiras, cobrindo valores até um limite estabelecido para produtos como CDBs e poupança.

Um swap cambial é um tipo de derivativo financeiro onde duas partes trocam fluxos de pagamento em duas diferentes moedas, geralmente com o objetivo de reduzir a exposição ao risco cambial.

A amortização em títulos de dívida refere-se ao pagamento do principal em parcelas durante o período do título, ao contrário do pagamento único no final, reduzindo o risco tanto para o emissor quanto para o investidor.

As ações ordinárias conferem aos seus titulares direitos patrimoniais proporcionais aos que eles detêm na empresa, incluindo o recebimento de dividendos, participação nos lucros e o direito residual aos ativos em caso de liquidação da empresa.

O desdobramento de ações divide cada ação em múltiplas, reduzindo o preço por ação sem alterar o valor de mercado total da empresa. Isso pode tornar as ações mais acessíveis e aumentar a liquidez.

O desdobramento de ações, ou "stock split", é o processo pelo qual uma empresa aumenta o número de suas ações em circulação dividindo cada ação existente em mais de uma ação, mantendo o capital social distribuído entre um maior número de ações.

Derivativos são contratos financeiros cujo valor é derivado do desempenho de ativos subjacentes, como ações, índices, commodities ou moedas.

As ações estão suscetíveis ao risco de mercado pois o preço pode variar e consequentemente trazer perdas para o investidor caso o valor negociado seja menor que o preço de aquisição.

A poupança é conhecida por sua segurança e liquidez, mas não por oferecer alta rentabilidade, especialmente quando comparada a outros tipos de investimentos de renda fixa.

Rentabilidade líquida é a rentabilidade que representa o retorno que o investidor vai efetivamente receber após impostos e comissões.

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e as Letras de Crédito (como a Letra de Crédito Imobiliário - LCI, e a Letra de Crédito do Agronegócio - LCA) são títulos de renda fixa emitidos respectivamente por bancos comerciais e cooperativas de crédito para captar recursos.

As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) são isentas de imposto de renda.