De acordo com a Instrução CVM 539, art. 1º, § 1º, as regras de suitability incidem
sobre as recomendações realizadas pela forma de contato pessoal ou com o uso de qualquer meio de comunicação, seja sob forma oral, escrita, eletrônica ou pela rede mundial de computadores.

O índice de Sharpe mede o retorno em excesso ao risco livre por unidade de desvio padrão (risco total), enquanto o índice de Treynor mede o retorno em excesso ao risco livre por unidade de risco sistemático, usando o coeficiente beta.

Os princípios de compliance estabelecidos pelo Código ANBIMA têm o objetivo de assegurar que a distribuição de produtos de investimento esteja em conformidade com todas as leis, regulamentos e normas éticas aplicáveis, minimizando riscos legais e de reputação e protegendo os interesses dos investidores.

Embora a oferta secundária não altere o capital social da empresa, ela pode levar à redução no preço das ações devido ao aumento da oferta de ações disponíveis no mercado, a menos que seja acompanhada por um aumento correspondente na demanda.

O CMN é composto pelo Ministro da Economia, pelo Ministro da Casa Civil e pelo Presidente do Banco Central, que trabalham juntos para definir as políticas econômicas e de crédito do país.

A diversificação de um portfólio de investimentos é uma estratégia fundamental para minimizar o risco, pois ao investir em diferentes tipos de ativos, o investidor reduz o impacto negativo que o mau desempenho de um único ativo pode ter sobre o portfólio total.

A SUSEP é responsável pela regulação e supervisão do mercado de seguros privados, garantindo a solidez e a segurança das operações no setor.

O Bacen tem como uma de suas principais funções garantir a estabilidade e a solidez das instituições financeiras, atuando como regulador e fiscalizador do sistema financeiro.

O uso de informação privilegiada é ilegal porque viola os princípios de equidade e transparência do mercado financeiro. Utilizar informações relevantes e não públicas para realizar operações e obter vantagens é uma prática proibida e penalizada por lei, pois prejudica a integridade do mercado e a confiança dos investidores.

O índice de Treynor mede o retorno em excesso ao ativo livre de risco por unidade de risco sistemático, usando o coeficiente beta como medida de risco.

No item I só saberemos a rentabilidade no futuro pois depende do CDI. No item II para conhecer a rentabilidade também precisamos do valor do CDI no período.

O volume diário de negociação é um indicador da liquidez de um ativo. Quanto maior o volume, maior a liquidez.

A liquidez não é sinônimo de volatilidade. Podemos ter um ativo líquido com alta volatilidade. Então trata-se de conceitos complementares e não sinônimos.

Conforme a definição de bancos de investimento.

Compete à Susep proteger a captação de poupança popular, realizada por meio de operações de seguro, previdência complementar aberta, de capitalização e resseguro.

A taxa de câmbio spot é a taxa para compra e venda imediata de dólares (“dólar pronto”).

Uma taxa Selic elevada torna o crédito mais caro, o que desestimula o consumo e o investimento. Isso tende a reduzir a demanda agregada na economia, auxiliando no controle da inflação.

As duas assertivas são verdadeiras.

Gestão ativa é a estratégia de um fundo que busca obter rentabilidade superior ao de determinado índice de referência.

A taxa de retorno pós-fixada é taxa que é conhecida apenas no final do investimento.

A taxa real de juros considera o efeito da inflação no período, diferentemente da taxa de juros nominal que é a taxa utilizada para calcular a remuneração, em moeda corrente.

O prospecto de um fundo de investimento é um documento crucial que detalha a estratégia de investimento do fundo, os riscos associados, as taxas cobradas e outras informações importantes que ajudam os investidores a tomarem decisões informadas.

Risco de liquidez é a diferença entre os preços de compra e venda demonstrando a facilidade em se desfazer de um ativo.

Um pilar fundamental das finanças pessoais é o planejamento e controle orçamentário, que envolve acompanhar as receitas e despesas, estabelecer objetivos financeiros e garantir que os gastos e investimentos estejam alinhados com esses objetivos. Isso ajuda a evitar dívidas desnecessárias e a construir uma base sólida para o futuro financeiro.

Se os ativos adquiridos pelo fundo estavam alinhados com a política de investimento, não houve falha do administrador e do gestor e neste caso não há responsável para restituir a perda do fundo.

O Value at Risk (VaR) é uma métrica financeira utilizada para avaliar o risco de perda em uma carteira de investimentos. Ele estima o valor máximo que uma carteira pode perder em um determinado período (como um diA) sob condições normais de mercado, com um determinado nível de confiança. Assim, o VaR ajuda os investidores a entender o potencial de risco e a planejar estrategicamente para mitigar perdas significativas.

Enquanto a análise técnica se concentra no estudo dos preços das ações e volume para prever tendências futuras, a análise fundamentalista examina dados financeiros, econômicos, e outros qualitativos e quantitativos para avaliar o valor intrínseco das ações.

A taxa SELIC é a taxa básica de juros da economia brasileira, usada como referência pelo Banco Central para controlar a inflação. Ela influencia todas as outras taxas de juros do país, como as taxas de empréstimos, financiamentos e investimentos.

O resgate das cotas de um fundo de investimento geralmente só pode ser solicitado nos dias úteis em que o mercado financeiro estiver aberto, de acordo com o horário estabelecido no regulamento do fundo.

O princípio da dominância de ativos afirma que, se dois ativos oferecem o mesmo retorno esperado, o investidor racional preferirá o ativo com menor risco, medido geralmente por indicadores como o desvio padrão.

A taxa de performance é a taxa cobrada do fundo ou do cotista quando a rentabilidade superar a de um indicador de referência, conhecido como benchmark.

Na Previdência Social, a contribuição é obrigatória por lei para os trabalhadores que fazem parte do sistema formal de emprego.

A partir das alternativas, o principal risco em um CDB prefixado é o risco de crédito da instituição financeira, pois esta pode quebrar.

O risco não sistemático refere-se a riscos que afetam uma empresa ou setor específico, como problemas regulatórios, e podem ser mitigados através da diversificação.

Ao identificar uma operação suspeita, as instituições financeiras devem comunicar imediatamente ao COAF, sem dar ciência ao cliente, para que as devidas investigações possam ser conduzidas pelas autoridades competentes. Essa comunicação deve ser feita de maneira sigilosa para não comprometer possíveis investigações.

O FGC protege investidores de perdas em caso de falência de instituições financeiras, cobrindo valores até um limite estabelecido para produtos como CDBs e poupança.

Um FIDC é um tipo de fundo de investimento que compra direitos creditórios, como contas a receber de empresas, visando obter retorno financeiro com o pagamento desses créditos.

Uma política cambial que leva à desvalorização do real torna os produtos brasileiros mais baratos no exterior, estimulando as exportações, enquanto os produtos importados se tornam mais caros, reduzindo as importações.

No VGBL a incidência do IR ocorre apenas sobre o rendimento.

Esta é a definição dos Fundos Alavancados.

É obrigatório a indicação de um diretor, estatutário ou equivalente, responsável pelos controles internos e pelo Compliance. O diretor não deve executar outras funções ligadas ao front-office para não caracterizar um conflito de interesse.

Alta volatilidade nos ativos de um fundo implica em mudanças mais frequentes e significativas no valor das cotas, refletindo diretamente a performance variável dos ativos que compõem o portfólio do fundo.

O IOF é cobrado em resgates de investimentos realizados em menos de 30 dias após a aplicação, com alíquotas que diminuem diariamente, sendo eliminadas após este período.

A renda mensal por prazo certo consiste em uma renda mensal a ser paga por prazo pré-estabelecido ao participante/assistido. Na proposta de inscrição, o participante indicará o prazo máximo, em meses, contado a partir da data de concessão do benefício, em que será efetuado o pagamento da renda. Se, durante o período de pagamento do benefício, ocorrer o falecimento do participante/assistido antes da conclusão do prazo indicado, o benefício será pago ao beneficiário (ou aos beneficiários), na proporção de rateio estabelecida, pelo período restante do prazo determinado. O pagamento da renda cessará com o término do prazo estabelecido.

A AGE é convocada para tratar de assuntos urgentes e excepcionais, que não são típicos das pautas da Assembleia Geral Ordinária (AGO), como mudanças no estatuto da empresa, fusões ou aquisições importantes.

A seleção de ativos é fundamental na gestão de um fundo de ações, pois determina diretamente tanto o retorno potencial quanto o perfil de risco do fundo. Uma boa seleção pode maximizar o retorno, enquanto uma seleção pobre pode aumentar os riscos e diminuir o desempenho geral.

Títulos pós-fixados têm seus rendimentos vinculados a um índice econômico, ajustando-se conforme as variações deste índice ao longo do tempo, como a taxa Selic ou o IPCA.

A obrigação de manter os registros de todas as transações, com a devida identificação
dos clientes, tem prazo determinado de pelo menos 10 anos, podendo ser estendido em caso de processo administrativo.

A taxa de juros utilizada para o cálculo da remuneração dos saldos das contas vinculadas ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) é a Taxa Referencial, conforme a Lei 8.177/91.

A posse dos ativos de um FI pertence ao próprio fundo, que contrata o administrador para implementar sua política de investimentos.

O SPB é um conjunto de regras, procedimentos e sistemas operacionais integrados desenvolvidos para agilizar e garantir segurança às transações financeiras, como transferências de recursos, pagamentos e recebimentos.

A LFT está atrelada à taxa Selic e a NTN-B ao IPCA. Historicamente o IPCA apresenta uma volatilidade maior o que caracteriza maior risco de mercado.

Suitability, ou adequação, refere-se ao processo pelo qual as instituições financeiras devem assegurar que os produtos de investimento oferecidos sejam adequados ao perfil do investidor, incluindo seus objetivos de investimento, situação financeira, conhecimento e experiência de investimento.

O risco absoluto refere-se à totalidade da volatilidade dos retornos de um ativo, considerando tanto os riscos específicos quanto os riscos de mercado.

O risco relativo mede o risco de um investimento em comparação a um índice de benchmark ou padrão de referência, indicando quão volátil é um ativo em relação ao mercado mais amplo.

No mercado financeiro, os principais riscos incluem o risco de mercado (variações nos preços de ativos), risco de crédito (incapacidade de uma contraparte honrar suas obrigações financeiras) e risco operacional (falhas em processos internos, sistemas ou eventos externos).

A escolha de um benchmark inadequado pode levar a uma avaliação errônea do desempenho do gestor, uma vez que o desempenho do fundo será comparado com um índice que não reflete adequadamente sua estratégia ou o mercado em que investe. Isso pode impactar negativamente a percepção de eficácia da gestão do fundo e a satisfação dos investidores.

As três afirmações são necessárias para verificar a adequação do produto ou serviços aos objetivos de investimento do cliente.

O regime de tributação regressivo (definitivo) é irretratável, por esse motivo não pode ser feita a portabilidade para um plano de regime progressivo.

O FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, garantindo parte de seus créditos em caso de falência, intervenção ou liquidação de instituições financeiras.