Cotistas são os investidores que visam obter ganhos financeiros a partir da aquisição de uma carteira formada por vários tipos de investimentos.

O risco de mercado de uma carteira, que reflete a volatilidade dos retornos e, consequentemente, o grau de incerteza associado a esses retornos, é comumente estimado por meio do desvio padrão dos retornos diários da carteira. O desvio padrão é uma medida de dispersão que mostra o quanto os retornos individuais se desviam da média dos retornos, oferecendo uma quantificação da volatilidade dos ativos.

Os riscos do mercado externo incluem fatores como flutuações cambiais, políticas econômicas divergentes e instabilidade política, que podem impactar diretamente os retornos de um portfólio global.

Em uma carteira de ações existe o risco de mercado devido a variação dos preços das ações. Existe o risco de liquidez em virtude da distância entre o preço de compra e o preço de venda. O risco de crédito não se aplica pois não depende de pagamento de capital ou juros por parte da empresa.

Risco de crédito é a chance de o emissor ou tomador do empréstimo, responsável pelo pagamento dos juros e do principal, não ser capaz de cumprir com os termos acordados e deixar de realizar tais pagamentos.

O risco relativo mede como o desempenho de um ativo se compara a um índice ou benchmark de referência, ajudando a avaliar sua volatilidade e desempenho em relação ao mercado mais amplo.

Esta é a definição das Entidades Fechadas de Previdências Complementares.

Em fundos de investimento, o termo "condomínio" refere-se à organização coletiva formada pelos cotistas, onde os ativos são compartilhados e as decisões são tomadas de forma coletiva, segundo o regulamento do fundo.

Período de diferimento e período de pagamento do benefício são as duas fases da previdência complementar.

O Código ANBIMA determina que materiais de publicidade e informações sobre produtos de investimento devem ser precisos, verdadeiros e completos, apresentando de forma clara o perfil de risco do produto, de modo que o investidor possa tomar decisões informadas. A publicidade deve ser ética e não enganosa.

A taxa de juros nominal é a taxa utilizada para calcular a remuneração, em moeda corrente. A taxa real é a taxa que desconsidera o efeito da inflação.

Apreçamento é o ato de atualizar o valor dos ativos dos fundos para o valor “real” desses ativos em determinado dia fazer refletir no valor das cotas do fundo os preços de mercado dos ativos.

Ao escolher um fundo de investimento, é essencial avaliar a taxa de retorno histórica, o perfil de risco associado e os custos de administração, para entender a performance esperada e os custos envolvidos.

O gestor do fundo é a entidade responsável por tomar as decisões de investimento e gerir ativamente a carteira de ativos do fundo, de acordo com os objetivos e políticas de investimento estabelecidos no regulamento do fundo.

A função do índice de referência (benchmark) é oferecer parâmetro de comparação para o desempenho de um ativo financeiro, uma carteira de ativos ou um fundo de investimento. Tal índice não limita a atuação do gestor do fundo à classe de ativos de origem desse índice (isto é, renda fixa ou renda variável), nem restringe as operações do fundo aos ativos financeiros componentes do índice. Além disso, tanto os fundos com gestão passiva quanto (e principalmente) os fundos com gestão ativa podem ter benchmarks para fins, por exemplo, de cálculo da taxa de performance do fundo. Assim, a alternativa (a) está correta.

O administrador do fundo é responsável por calcular o valor da cota diariamente, com base no valor do patrimônio líquido dividido pelo número de cotas existentes, refletindo o valor atual dos investimentos do fundo.

O CMN é órgão máximo do SFN, que estabelece as diretrizes e normas das políticas monetárias, creditícia e cambial e regula o funcionamento e a fiscalização dos intermediadores financeiros.

A estratégia de imunização busca alinhar a duration dos ativos com a dos passivos para minimizar o risco de taxa de juros, garantindo que os ativos e passivos se ajustem de maneira similar diante das mudanças nas taxas.

Como 70% está aplicado em imóveis existe o risco de liquidez, pois no momento da venda os possíveis compradores podem oferecer um valor menor que o preço justo.

Neste caso as perdas, caso ocorram, são de responsabilidade dos cotistas, pois foi declarado que não existem outras garantias ou garantidores.

O VGBL e o PGBL são bastante semelhantes e diferem basicamente em função do benefício fiscal e da base de cálculo do IR no momento do resgate do plano.

O mercado financeiro é composto por uma ampla gama de participantes, incluindo investidores (individuais e institucionais), intermediários financeiros (como bancos, corretoras e seguradoras), reguladores (como o Banco Central e a CVM), e emissores (empresas e governos que necessitam captar recursos).

O risco de taxa de juros é o risco de que mudanças nas taxas de juros impactem negativamente o valor de um investimento, especialmente relevante para títulos de renda fixa.

Swaps de taxa de juros são contratos derivativos em que duas partes acordam em trocar séries de pagamentos de juros futuros, baseados em diferentes taxas, como fixa por variável.

O não cumprimento das normas de prevenção à lavagem de dinheiro pode acarretar multas e sanções administrativas graves para as instituições financeiras. Em casos extremos, essas sanções podem incluir a revogação da licença para operar, o que afetaria drasticamente a capacidade da instituição de continuar suas operações.

Entre as penalidades previstas na legislação brasileira para instituições que falham em cumprir com as normas de prevenção à lavagem de dinheiro, está o cancelamento da autorização para operar e a liquidação compulsória. Esta é uma das penalidades mais severas, aplicada em casos extremos de não conformidade.

Na Previdência Social, a gestão é feita pelo governo federal.

A alternativa enquadra corretamente cada uma das situações como prática
promocional e de venda casada, respectivamente.

Antes de fazer a transação o gerente precisa questionar sobre a origem do recurso e em seguida deve informar ao Bacen para registro.

O valor nominal da NTN-B é atualizado pelo IPCA.

Uma desvalorização da moeda nacional torna os produtos do país mais baratos e atraentes para o mercado externo, impulsionando as exportações. Isso pode melhorar o saldo da balança comercial, que é um componente importante da balança de pagamentos.

O custo médio ponderado de capital é uma métrica financeira que mede o custo total médio para uma empresa financiar suas operações e projetos, ponderando as fontes de capital conforme sua proporção na estrutura de capital da empresa. Este custo inclui o custo de capital próprio (que reflete a expectativa de retorno dos acionistas), o custo do capital de terceiros (juros sobre dívidas e empréstimos) e é afetado pela alíquota de imposto de renda, pois os juros pagos sobre o capital de terceiros são dedutíveis do imposto de renda, o que diminui o custo efetivo desse capital para a empresa.

Os CDBs são títulos de renda fixa emitidos por bancos para financiar suas atividades, oferecendo ao investidor uma remuneração definida no momento da aplicação.

O depósito compulsório é uma ferramenta de política monetária utilizada pelo Banco Central para controlar a quantidade de dinheiro em circulação na economia. Quando o Banco Central eleva a alíquota do depósito compulsório, os bancos são obrigados a reter uma parcela maior dos depósitos à vista em forma de reservas compulsórias junto ao Banco Central, reduzindo assim a quantidade de recursos disponíveis para empréstimos e financiamentos.

A política cambial, que inclui ajustes na taxa de câmbio, pode influenciar a competitividade dos produtos nacionais no mercado internacional. Uma desvalorização da moeda torna as exportações mais baratas e atrativas, enquanto torna as importações mais caras, afetando assim a balança comercial do país.

A Instrução CVM 175 estabelece uma série de normas que abordam a governança, a política de risco e as obrigações de compliance dos fundos de investimento, visando proteger os investidores e garantir a transparência do mercado.

Risco de taxa de juros é a possibilidade de perda advinda da flutuação dos preços de títulos de renda fixa causada por alterações nas taxas de juros.

É comum ver os emissores de títulos de dívida, bem como os próprios títulos, receberem uma nota de crédito (conhecido como rating) emitida por uma agência de classificação de risco. Um dos exemplos de materialização do risco de crédito é a ocorrência de um downgrade no rating.

A classificação de risco por agências especializadas serve para avaliar a solvência de emitentes de dívida, indicando a probabilidade de que eles não cumpram suas obrigações financeiras.

A duration de Macaulay é uma medida que representa o prazo médio ponderado até o recebimento dos fluxos de caixa de um título, sendo crucial para entender a sensibilidade do título a mudanças nas taxas de juros.

Um teste de estresse é projetado para simular como uma instituição financeira poderia ser afetada por eventos econômicos adversos extremos, ajudando a avaliar sua capacidade de lidar com essas situações.

O Código ANBIMA de Certificação visa promover as melhores práticas no mercado financeiro através da certificação de profissionais, assegurando que eles possuam conhecimento adequado dos produtos financeiros, além de se comprometerem com um alto padrão de ética e de conduta profissional, contribuindo assim para a confiança e a integridade do mercado.

No Brasil, os empréstimos interfinanceiros (ou seja, aqueles entre bancos e outras instituições financeiras) são remunerados pela taxa DI, divulgada diariamente pela B3.

O IPCA é o índice oficial utilizado para acompanhar a inflação e o IPCA é o indexador da NTN-B.

Os itens I, II e III estão corretos. Disseminar a cultura de investimento em bolsa de valores não é um dos objetivos do Código de Autorregulação de certificação continuada.

Nos fundos de Renda Fixa de longo prazo, o come-cotas é aplicado semestralmente pela alíquota de 15%.

Os fundos cambiais estão sujeitos ao risco da variação cambial da moeda em questão e da variação das taxas de juros pois também pagam uma taxa ao investidor.

Quando ocorre o recolhimento de IR como come-cotas, o efeito prático é a redução no número de cotas dos cotistas nos fundos de investimento.

A Resolução nº 4968 estabelece que as instituições financeiras devem realizar, no mínimo, uma avaliação interna anual de seu modelo de abordagem baseada em riscos, para assegurar sua efetividade e adequação ao perfil de risco da instituição.

É característica de um fundo multimercado investir em diversos ativos sem particularidade na concentração em determinados ativos.

Debêntures são uma importante ferramenta de financiamento para empresas, que através delas captam dinheiro diretamente com investidores no mercado, emitindo títulos que pagam juros em condições pré-estabelecidas.

O risco regulatório surge pela falha na observância de regras e leis aplicáveis a produtos e operações no mercado financeiro.

O regulamento contém as regras do fundo, enquanto o prospecto é usado para informar e atrair novos investidores, detalhando a estratégia, riscos, custos e outras informações essenciais do fundo.

Os fundos de investimento são geralmente classificados com base no tipo de ativos em que investem, como fundos de ações, fundos de renda fixa, fundos imobiliários, entre outros.

O coeficiente de correlação é uma medida estatística que indica a força e a direção da relação linear entre dois ativos. Valores próximos a 1 ou -1 indicam uma forte correlação positiva ou negativa, respectivamente, enquanto valores próximos a 0 indicam falta de correlação.

Traz o conceito correto de intermediação financeira.

A variância é uma medida de dispersão que calcula o quão distantes os valores estão da média. Em finanças, é utilizada para avaliar a dispersão dos retornos de um investimento, refletindo o risco do investimento.

O Tesouro Direto permite a aquisição de 0,01 título (ou seja, um centésimo de título), desde que o valor seja igual ou superior a R$ 30,00.

Os princípios de compliance estabelecidos pelo Código ANBIMA têm o objetivo de assegurar que a distribuição de produtos de investimento esteja em conformidade com todas as leis, regulamentos e normas éticas aplicáveis, minimizando riscos legais e de reputação e protegendo os interesses dos investidores.

Clearing houses são intermediários essenciais no mercado financeiro, garantindo a execução segura de transações ao atuar na compensação e liquidação, reduzindo o risco de contraparte.